7. Аренда имущества (лизинг)

Лизинг - долгосрочная аренда основных фондов. Виды лизинга представлены на рис. 7.1.

1. Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течение периода действия контракта средств, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, а также прибыль арендодателя. По истечении срока действия контракта арендатор может:

- вернуть объект лизинга арендодателю;

- выкупить объект лизинга по остаточной стоимости.

Фактически финансовый лизинг представляет собой форму приобретения имущества, совмещенную с одновременным кредитованием и арендой. Выделяют 2 его варианта:

- Прямой финансовый лизинг предпочтителен, когда предприятие нуждается в переоснащении уже имеющегося технического потенциала (то есть когда надо заменить имеющиеся основные фонды). Лизинговая фирма при этой сделке обеспечивает полное 100 %-е финансирование приобретаемого имущества.

- Возвратный лизинг. Сущность возвратного лизинга в том, что лизинговая фирма приобретает имущество у предприятия, тут же предоставляет ему это имущество в аренду с правом последующего выкупа. Альтернативен ипотечному кредитованию под залог.

2. Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода. Финансовый лизинг выступает в форме кредитования, а операционный схож с краткосрочной арендой и используется в прогрессивных отраслях.

Наиболее распространенным вариантом сделки является прямой финансовый лизинг. При этом имущество поступает непосредственному пользователю, который рассчитывается за него в течение срока аренды.

В лизинговой сделке участвуют 3 стороны:

- предприятие (поставщик основных фондов),

- лизинговая фирма (которая оплачивает),

- арендатор (который использует).

Рис. 7.2. - Прямой финансовый лизинг.

1 — лизинговая фирма заключает трехсторонний контракт (соглашение);

2 — поставка основных средств арендатору;

3 — лизинговая фирма оплачивает стоимость основных фондов поставщику;

4 — арендные платежи арендатора лизинговой фирме.

Преимущества лизинга заключаются в том, что:

- лизинг позволяет предприятию получить основные фонды и начать их эксплуатацию, не отвлекая деньги из оборота и существенно не увеличивая кредиторскую задолженность;

- основные фонды в течение действия контракта находятся на балансе у лизинговой фирмы;

- арендные платежи относятся к текущим расходам предприятия, т.е. включаются в себестоимость и, следовательно, уменьшают сумму налогооблагаемой прибыли;

- лизинговая фирма не несет ответственности за качество объекта лизинга и в случае невыполнения условия контракта всегда может вернуть себе объект лизинга;

- для поставщика лизинг является средством, позволяющим расширить рынки сбыта.