4. Налоговая политика предприятия (косвенные источники увеличения собственных средств)

Объем собственных финансовых ресурсов, получаемый из прибыли, зависит от суммы налоговых платежей предприятия. Для выработки оптимальной налоговой политики финансовый менеджер делит налоги, сборы и другие обязательные платежи подразделяются на три группы в зависимости от источников их уплаты:

1. Налоговые платежи, относимые на себестоимость продукции (отчисления в Фонд социального страхования, Пенсионный фонд, Фонд мероприятий по ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы и Фонд содействия занятости населения).

2. Налоговые платежи, включаемые в цену продукции (НДС, акцизный сбор и таможенные пошлины).

3. Налоговые платежи, уплачиваемые за счет прибыли (основное место среди них занимает налог на прибыль).

Финансовые менеджеры предприятий должны активно использовать законные возможности минимизации налоговых платежей. При этом они ищут и используют эффективные хозяйственные решения, обеспечивающие минимизацию базы налогообложения. Характер целенаправленных воздействий на различные элементы базы налогообложения зависит от групп налогов по источникам их уплаты

Управление налоговыми платежами предприятия предполагает такие действия:

1. Определение направлений хозяйственной деятельности предприятия, позволяющих минимизировать налоговые платежи за счет разных ставок налогообложения. Для стимулирования отдельных видов деятельности государство дифференцирует ставки налогообложения. Так, различные ставки налогообложения установлены по производственной и посреднической деятельности, операциям с ценными бумагами и проч. Формируя объемы по этим видам деятельности, финансовый менеджер уже на этом этапе может сокращать предстоящие налоговые платежи.

2. Выявление возможностей уменьшения базы налогообложения предприятия за счет прямых налоговых льгот. Следует иметь в виду, что налоговые льготы существуют обычно в таких основных формах:

а) уменьшение ставок налогообложения;

б) предоставление налогового кредита;

в) полное освобождение от уплаты отдельных налогов.

При использовании предприятием прямых налоговых льгот следует учесть, что все они носят целевой характер. В зависимости от цели их предоставления и использования налоговые льготы делятся на три группы:

- налоговые льготы, предоставляемые отдельным категориям предприятий (например, малым предприятиям, предприятиям общественных организаций инвалидов, совместным предприятиям с иностранными инвестициями и т.п.);

- налоговые льготы, предоставляемые по отдельным видам хозяйственных операций (например, по таким инвестиционным операциям, как реконструкция и модернизация активной части основных фондов, по процентам, полученным при приобретении государственных облигаций и т.п.);

- налоговые льготы, предоставляемые при реализации отдельных видов продукции (например, льготы по уплате НДС, акцизного сбора, который устанавливается по определенным группам товаров, таможенных пошлин и т.п.).

Учитывая прямые налоговые льготы, финансовый менеджер имеет конечной целью не столько уменьшение суммы налоговых платежей, сколько повышение общей суммы прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, что возможно при реализации эффективных инвестиционных проектов.

3. Учет непрямых налоговых льгот в формировании налоговой политики. Состав непрямых налоговых льгот определяется всеми возможностями уменьшения базы налогообложения в разрезе отдельных групп налогов. Так, по группе налогов, относимых на себестоимость продукции, такие возможности достигаются, прежде всего, за счет уменьшения фонда потребления. По группе налогов, включаемых в цену товара, основные резервы заключены в умелом маневрировании ценами реализации и ассортиментом реализуемой продукции. По группе налогов, уплачиваемых за счет прибыли, основные возможности заключены в быстрейшем списании отдельных текущих затрат на себестоимость продукции, например путем ускоренной амортизации активной части основных фондов.

4. Учет региональных особенностей формирования налоговой политики предприятия. При формировании налоговой политики предприятий выделяют, как правило, такие группы региональных образований с присущими им особенностями систем налогообложения:

- специальные (свободные) экономические зоны своей страны. В границах этих зон устанавливается и действует специальный правовой режим хозяйственной деятельности и специальный порядок установления налогового режима;

- страны с более льготной налоговой системой. Бизнес в таких странах можно развивать, если с ними установлены хозяйственные связи и по отношению к ним действует льготный таможенный режим;

- оффшорные территории. Термин "оффшор" означает, что учредители создают свои предприятия вне территории страны, в которой они проживают. Как правило, для этого выбираются страны с низким уровнем налогообложения, а иногда и безналоговые территории (это, например, Белиз, Багамские и Каймановы острова, Панама и др.).